IC Markets — รีวิวบรอกเกอร์ ECN raw spread สำหรับนักสแกลปิ้ง

IC Markets เป็นชื่อที่ถูกพูดถึงบ่อยในกลุ่มนักเทรดสายสแกลปิ้งและผู้ที่รันกลยุทธ์อัตโนมัติบนตลาดค่าเงิน บรอกเกอร์รายนี้ก่อตั้งในปี 2007 ที่นครซิดนีย์ และสร้างชื่อจากจุดขายเดียวคือสเปรด (spread) ที่แคบแบบดิบและการส่งคำสั่งที่รวดเร็วในรูปแบบ ECN ฟังดูน่าสนใจ แต่เบื้องหลังคำว่า “raw spread” มีโครงสร้างทางกฎหมาย โมเดลต้นทุน และกลุ่มผู้ใช้ที่เหมาะกับมันอย่างเฉพาะเจาะจง พร้อมกับกลุ่มไม่น้อยที่มันไม่เหมาะ เรามาแยกแยะกันแบบเดียวกับที่ผมวิเคราะห์บรอกเกอร์ทุกรายก่อนจะแนะนำลูกค้าสักคน

IC Markets คือใครและมาจากไหน

IC Markets ย่อมาจาก International Capital Markets บริษัทก่อตั้งในปี 2007 ที่นครซิดนีย์ และวางตำแหน่งตัวเองตั้งแต่ต้นสำหรับนักเทรดที่ลงมือจริงจังและเคลื่อนไหวบ่อย ไม่ใช่ผู้ที่เล่นเป็นครั้งคราวในวันหยุด การวางตัวเป็น ECN (Electronic Communication Network) หมายความโดยสรุปว่าบรอกเกอร์โฆษณาว่าส่งคำสั่งผ่านไปยังผู้ให้สภาพคล่องภายนอกแทนที่จะเสนอราคาของตัวเองแบบผู้สร้างตลาด (market maker) ความแตกต่างนี้มีผลจริงต่อวิธีคิดต้นทุนและพฤติกรรมการส่งคำสั่ง คุณควรเข้าใจความต่างนี้ก่อนจะเชื่อในป้ายชื่อ ในทางปฏิบัติไม่มีบรอกเกอร์รายย่อยรายใด “บริสุทธิ์” เป็นอย่างใดอย่างหนึ่งร้อยเปอร์เซ็นต์ และคำว่า “ECN” ถูกใช้เกินจริงในงานตลาดทั่วทั้งอุตสาหกรรม หากต้องการพื้นฐานเรื่องประเภทของบรอกเกอร์ ลองศึกษาเพิ่มเติมใน หมวดความรู้เรื่องบรอกเกอร์ ก่อนตัดสินใจ

การกำกับดูแลและความปลอดภัยของเงินทุน

นี่คือจุดที่การรีวิวบรอกเกอร์ที่สำคัญที่สุดควรเริ่มต้น เพราะไม่ใช่สเปรดที่ตัดสินว่าคุณจะได้เงินคืนหรือไม่หากเกิดปัญหา IC Markets ไม่ใช่บริษัทเดียว แต่เป็นกลุ่มบริษัทหลายนิติบุคคลภายใต้ใบอนุญาตต่างกัน International Capital Markets Pty Ltd ดำเนินงานภายใต้ ASIC ของออสเตรเลีย ส่วน IC Markets (EU) Ltd ถือใบอนุญาตจากหน่วยงานกำกับไซปรัส CySEC หมายเลข 362/18 ซึ่งตรวจสอบได้ในทะเบียนบริษัทการลงทุนสาธารณะ ขณะที่ Raw Trading Ltd จดทะเบียนในเซเชลส์และถือใบอนุญาตจาก Financial Services Authority ท้องถิ่น หมายเลข SD018 นอกจากนี้ยังมีนิติบุคคลในบาฮามาสภายใต้การกำกับของคณะกรรมการหลักทรัพย์ท้องถิ่น (SCB)

สำหรับนักลงทุนรายย่อยในยุโรป ข้อสรุปเชิงปฏิบัติคือ คุณจะลงเอยภายใต้นิติบุคคลไซปรัสภายในสหภาพยุโรป หรือภายใต้หนึ่งในนิติบุคคลนอกชายฝั่ง นี่ไม่ใช่รายละเอียดเล็กน้อย บัญชีกับบริษัทในสหภาพยุโรปหมายถึงการคุ้มครองนักลงทุนและเพดานเลเวอเรจ (leverage) รายย่อยของ ESMA ที่ 1:30 มีกองทุนชดเชยและช่องทางร้องเรียนที่ชัดเจน ส่วนบัญชีกับบริษัทเซเชลส์หรือบาฮามาสอาจล่อใจคุณด้วยเลเวอเรจที่สูงกว่า แต่การคุ้มครองอ่อนแอกว่าและการเรียกร้องสิทธิยากกว่า ทั้งนี้เพดาน ESMA เป็นข้อบังคับของสหภาพยุโรปเท่านั้น ไม่มีผลผูกพันในประเทศไทย สำหรับผู้ใช้ในไทยควรตระหนักว่าการซื้อขาย Forex/CFD รายย่อยผ่านบรอกเกอร์ต่างประเทศเป็นพื้นที่สีเทาทางกฎหมาย โดยในประเทศไทยตลาดหลักทรัพย์และตราสารอนุพันธ์อยู่ภายใต้การกำกับของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. / SEC Thailand) ส่วนธุรกรรมอัตราแลกเปลี่ยนอยู่ภายใต้ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท. / BOT) ก่อนฝากเงินแม้แต่บาทเดียว ให้อ่านว่าบริษัทใดถูกระบุในสัญญาของคุณและตรวจสอบใบอนุญาตกับหน่วยงานกำกับที่เกี่ยวข้อง

“โดยทั่วไประหว่าง 74% ถึง 89% ของบัญชีนักลงทุนรายย่อยขาดทุนจากการลงทุน โดยมีผลขาดทุนเฉลี่ยต่อลูกค้าหนึ่งรายอยู่ระหว่าง 1,600 ถึง 29,000 ยูโร” — European Securities and Markets Authority (ESMA), ประกาศมาตรการแทรกแซงผลิตภัณฑ์, 2018

ต้นทุน: สเปรด คอมมิชชัน และค่าธรรมเนียมข้ามคืน

IC Markets มีวิธีคิดต้นทุนหลักสองแบบ บัญชี Raw Spread แสดงสเปรดตลาดแบบดิบที่แคบ และบรอกเกอร์คิดคอมมิชชันตามปริมาณการซื้อขายแยกต่างหาก ซึ่งเป็นรูปแบบ ECN คลาสสิก ส่วนบัญชี Standard ไม่มีคอมมิชชันแยก แต่สเปรดกว้างกว่าเพราะต้นทุนถูกฝังเข้าไปในนั้นแล้ว ตัวบรอกเกอร์เองโฆษณาสเปรดเฉลี่ยของ EUR/USD ราว 0.1 pip บนบัญชี Raw Spread แต่ควรถือว่าตัวเลขเช่นนี้แปรผันตามเวลา และตรวจสอบหน้าราคาปัจจุบันบนเว็บไซต์ของบรอกเกอร์เองแทนที่จะเชื่อตามคำโฆษณา

ความผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุดเมื่อเปรียบเทียบบรอกเกอร์คือการดูสเปรดโดยแยกออกจากคอมมิชชัน สิ่งที่สำคัญคือต้นทุนรวมไป-กลับ (round-turn) นั่นคือสเปรดบวกคอมมิชชันทั้งสองทาง คำนวณตามสไตล์การเทรดจริงของคุณ คณิตศาสตร์ของนักสแกลปิ้งที่วางคำสั่งหลายสิบครั้งต่อวันออกมาแบบหนึ่ง ส่วนของคนที่เปิดสถานะเดียวต่อสัปดาห์ออกมาอีกแบบหนึ่งโดยสิ้นเชิง การบริหารต้นทุนอย่างมีวินัยเป็นส่วนหนึ่งของการบริหารความเสี่ยงที่ดี นอกจากต้นทุนแล้ว ให้บวกค่าธรรมเนียมข้ามคืน (swap) สำหรับการถือสถานะข้ามวันด้วย กับกลยุทธ์แบบถือยาวมันสามารถสะสมเป็นจำนวนที่มีนัยสำคัญได้

แพลตฟอร์มและตราสาร

IC Markets มีแพลตฟอร์มที่รู้จักกันดีสามตัว ได้แก่ MetaTrader 4, MetaTrader 5 และ cTrader พร้อมเวอร์ชันเว็บและมือถือ MT4 ยังคงเป็นตัวเลือกสำหรับผู้ที่มีกลยุทธ์อัตโนมัติสำเร็จรูปเขียนด้วยภาษา MQL4 และไม่อยากเขียนใหม่ ส่วน MT5 เพิ่มกรอบเวลามากขึ้น มีคลาสตราสารมากขึ้น และภาษาโปรแกรมที่ใหม่กว่า ขณะที่ cTrader ดึงดูดนักเทรดที่ให้คุณค่ากับความลึกของตลาด (Depth of Market) ที่มองเห็นได้และโมเดลการส่งคำสั่งที่โปร่งใส หากคุณลังเลระหว่างสองตัวเลือกยอดนิยมสำหรับผู้ใช้ระดับสูง การศึกษาความรู้เรื่องแพลตฟอร์มการเทรดจะช่วยได้ เพราะทั้งสองต่างกันที่ปรัชญาการจัดการคำสั่ง ไม่ใช่แค่หน้าตา

ขอบเขตตราสารครอบคลุมคู่สกุลเงิน ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ พันธบัตร และ CFD (สัญญาส่วนต่าง) ของหุ้นและคริปโต แต่ชุดตลาดที่ใช้ได้ขึ้นอยู่กับนิติบุคคลและเขตอำนาจที่คุณเปิดบัญชี นี่เป็นอีกเหตุผลที่ควรตรวจสอบรายละเอียดของบริษัทเฉพาะของคุณ ไม่ใช่ของโบรชัวร์ระดับโลก

IC Markets เหมาะกับใคร และไม่เหมาะกับใคร

IC Markets แข็งแกร่งที่สุดในมือของนักเทรดที่ลงมือจริงและมีความรู้ นักสแกลปิ้งที่จับไม่กี่ pip และวางคำสั่งหลายครั้งต่อวันได้ประโยชน์จริงจากสเปรดที่แคบและคอมมิชชันที่คาดเดาได้ นักเทรดสายอัลกอริทึมให้คุณค่ากับการส่งคำสั่งที่เสถียรและการเข้าถึงแพลตฟอร์มที่จะรันบอตของเขาได้ ส่วนคนที่เทรดบน cTrader พร้อมความลึกของตลาดก็ได้เครื่องมือที่ออกแบบมาเหมาะกับสไตล์นั้น

แล้วใครที่ IC Markets มีโอกาสตอบโจทย์น้อยกว่า เหนือสิ่งอื่นใดคือมือใหม่ที่ยังเรียนรู้อยู่ว่าสเปรดและคอมมิชชันคืออะไรด้วยซ้ำ การบริการลูกค้าเป็นภาษาอังกฤษ ไม่มีอินเทอร์เฟซภาษาไทยหรือสายโทรศัพท์ในประเทศ และโมเดล raw บวกคอมมิชชันอาจทำให้คุณสับสนในช่วงเริ่มต้น หากคุณให้คุณค่ากับการสนับสนุนในภาษาท้องถิ่นและต้นทุนแบบตัวเลขเดียวที่เข้าใจง่ายกว่า การเริ่มต้นจากที่อื่นที่เรียบง่ายกว่าก็เป็นตัวเลือกแรกที่ดีกว่า ค่อยพิจารณา IC Markets ในภายหลังเมื่อคุณมีสไตล์ที่ทดสอบและคำนวณต้นทุนแล้ว และเข้าใจอย่างชัดเจนว่าคุณกำลังจ่ายค่าอะไร

การฝาก ถอน และบริการลูกค้า

IC Markets รองรับวิธีการชำระเงินตามปกติ ได้แก่ การโอนผ่านธนาคาร บัตร และกระเป๋าเงินอิเล็กทรอนิกส์ยอดนิยม โดยเวลาดำเนินการขึ้นอยู่กับวิธีการและนิติบุคคล บริการลูกค้าทำงานตลอด 24 ชั่วโมงในวันทำการ แต่เป็นภาษาอังกฤษ ซึ่งเป็นข้อจำกัดจริงสำหรับคนที่อยากปรึกษาเรื่องเงินของตัวเองในภาษาของตน เช่นเดียวกับบรอกเกอร์ทุกราย ก่อนการฝากเงินครั้งแรก ควรผ่านการยืนยันตัวตน (KYC) ด้วยจำนวนเงินเล็กน้อยและดูว่าการถอนจริงเป็นอย่างไร ก่อนจะไว้ใจบรอกเกอร์ด้วยเงินทุนก้อนใหญ่กว่า

ขั้นตอนถัดไปหากคุณกำลังชั่งใจเรื่อง IC Markets

1. ระบุให้ชัดว่าคุณจะได้บริษัทใด ตรวจสอบสัญญาว่าเป็นนิติบุคคลไซปรัสที่กำกับโดย CySEC หรือเป็นนิติบุคคลนอกชายฝั่ง และยืนยันใบอนุญาตในทะเบียนของหน่วยงานกำกับที่เหมาะสม ระดับการคุ้มครองของคุณขึ้นอยู่กับสิ่งนี้ ไม่ใช่คำโฆษณา สำหรับผู้ใช้ในไทยอย่าลืมว่าบรอกเกอร์ต่างประเทศไม่มีใบอนุญาตจาก ก.ล.ต. หรือ ธปท. จึงมีความเสี่ยงทางกฎหมายและการเงิน
2. คำนวณต้นทุนรวมไป-กลับตามสไตล์ของคุณ นำจำนวนการเทรดต่อเดือนจริงของคุณมาบวกสเปรดกับคอมมิชชันเข้าด้วยกันบนบัญชี Raw Spread แล้วเปรียบเทียบกับบัญชี Standard เพราะลำพังสเปรดอย่างเดียวไม่เพียงพอที่จะตัดสินว่าบัญชีใดถูกกว่าสำหรับคุณ
3. เลือกแพลตฟอร์มให้เข้ากับวิธีเทรดของคุณ บอต MQL4 ดึงคุณไปทาง MT4 ส่วนความจำเป็นในเรื่องความลึกของตลาดดึงคุณไปทาง cTrader ให้คิดเรื่องสไตล์ก่อน แล้วค่อยเลือกเครื่องมือตามหลัง ไม่ใช่ในทางกลับกัน
4. ทดสอบการถอนด้วยจำนวนเงินเล็กน้อย เปิดบัญชี ทำ KYC ให้เสร็จ ฝากเงินเพียงเล็กน้อยและทำการถอนหนึ่งครั้งก่อนตัดสินใจฝากก้อนใหญ่กว่า นี่คือการทดสอบความน่าเชื่อถือที่ถูกที่สุดที่บรอกเกอร์รายหนึ่งจะผ่านได้
5. พิจารณาเรื่องภาษีตามระบบไทย รายได้จากการซื้อขาย Forex โดยทั่วไปอยู่ในประเภทเงินได้พึงประเมินตามประมวลรัษฎากร และต้องเสียภาษีตามภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาของกรมสรรพากร สำหรับอัตราและวิธีการยื่นแบบที่ถูกต้อง ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีหรือสำนักงานสรรพากรในพื้นที่