คริปโตเทียบกับ Forex — การเปรียบเทียบสำหรับนักลงทุนรายย่อย

Jarosław Wasiński · เผยแพร่: · อัปเดต: · อ่าน 8 นาที
ตรวจสอบล่าสุด: · ตรวจสอบทุกไตรมาส
คำเตือนความเสี่ยง · YMYL บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน การซื้อขายในตลาด Forex มีความเสี่ยงสูงที่อาจสูญเสียเงินทุน — ESMA รายงานว่าบัญชีรายย่อย 74–89% ขาดทุน

เมื่อบิตคอยน์ทะลุ 1,000 ดอลลาร์ในเดือนมกราคม 2017 กระแสความสนใจตลาดเก็งกำไรในหมู่นักลงทุนรายย่อยทั่วโลกเริ่มพุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง ผู้เทรด Forex ที่คุ้นเคยกับการซื้อขายคู่สกุลเงินบนแพลตฟอร์มที่มีการกำกับดูแลเริ่มเปิดบัญชีบนกระดานเทรดคริปโตต่างประเทศควบคู่กันไป สี่ปีต่อมาในเดือนพฤศจิกายน 2021 บิตคอยน์แตะ 69,000 ดอลลาร์ ทุกวันนี้คำถามว่า "คริปโตหรือ Forex ดีกว่าสำหรับผู้เริ่มต้น" ยังคงเป็นที่ถกเถียงอย่างกว้างขวาง บทความนี้จะวิเคราะห์ตัวเลขและข้อเท็จจริงอย่างตรงไปตรงมา

ขนาดตลาดและประวัติศาสตร์ที่ต่างกัน

Forex คือตลาดการเงินที่ใหญ่ที่สุดบนโลก จากการสำรวจ BIS Triennial Central Bank Survey ที่เผยแพร่ในเดือนธันวาคม 2022 ปริมาณการซื้อขายรายวันอยู่ที่ 7.5 ล้านล้านดอลลาร์ กระแสการซื้อขายส่วนใหญ่มาจากธนาคารพาณิชย์ ธนาคารกลาง กองทุน hedge fund และบริษัทต่างๆ โดยนักลงทุนรายย่อยคิดเป็นสัดส่วนเพียงไม่กี่ร้อยพันล้านดอลลาร์ต่อวัน ระบบอัตราแลกเปลี่ยนแบบลอยตัวมีใช้มาตั้งแต่การล่มสลายของ Bretton Woods ในเดือนสิงหาคม 1971 ให้ข้อมูลประวัติราคา 53 ปีและกรอบการกำกับดูแลที่พัฒนาแล้วทั่วโลก

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซี วัดจากมูลค่าตลาดรวมตาม CoinMarketCap อยู่ที่ราว 2 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 ปริมาณการซื้อขายรายวันบน Binance, Coinbase, Kraken และ OKX อยู่ระหว่าง 50,000 ถึง 150,000 ล้านดอลลาร์ โดยบิตคอยน์และ Ethereum มักคิดเป็นกว่าครึ่งหนึ่ง คริปโตมีอายุเพียง 15 ปี — บล็อกบิตคอยน์แรกถูกขุดขึ้นในวันที่ 3 มกราคม 2009 นี่คือตลาดที่กำลังอยู่ในช่วงกำกับดูแล โดยคุณภาพของกระดานเทรดแต่ละแห่งแตกต่างกันมาก

การกำกับดูแล: ESMA กับ MiCA และบทบาทของ ก.ล.ต. ไทย

ในสหภาพยุโรป ESMA ได้กำหนดเพดานเลเวอเรจ (leverage) สำหรับนักลงทุนรายย่อยตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2018: สูงสุด 1:30 สำหรับคู่สกุลเงินหลัก (majors) 1:20 สำหรับ minors และ 1:5 สำหรับหุ้นเดี่ยว ร่วมกับการคุ้มครองยอดติดลบบังคับและการห้ามโบนัสเงินฝาก ข้อมูลนี้เป็นกรอบอ้างอิงที่สำคัญ แม้จะไม่มีผลบังคับโดยตรงในประเทศไทย

สำหรับนักลงทุนในไทย การซื้อขาย Forex และ CFD อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) และธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท. / BOT) การใช้โบรกเกอร์ต่างประเทศที่ไม่มีใบอนุญาตจาก ก.ล.ต. หรือ ธปท. ถือเป็นพื้นที่สีเทาทางกฎหมายที่มีความเสี่ยงทางกฎหมายและการเงินอย่างชัดเจน เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน

คริปโตอยู่นอกระบบการกำกับดูแลมาตลอดช่วงทศวรรษแรก ผู้เทรดสามารถเปิดบัญชีกับกระดานนอกประเทศ (Binance เดิมในหมู่เกาะเคย์แมน, BitMEX ในเซเชลส์) และเทรดบิตคอยน์ด้วยเลเวอเรจ 1:50, 1:100 หรือถึง 1:125 ได้ มาตรการ MiCA ที่รัฐสภายุโรปรับเมื่อเดือนเมษายน 2023 และมีผลบังคับเต็มรูปแบบตั้งแต่วันที่ 30 ธันวาคม 2024 กำหนดให้แพลตฟอร์มทุกแห่งที่ให้บริการสินทรัพย์คริปโตในสหภาพยุโรปต้องได้รับใบอนุญาต CASP (Crypto-Asset Service Provider) ตั้งแต่วันที่ 30 มิถุนายน 2026 กระดานเทรดคริปโตที่ไม่มีใบอนุญาตจะไม่สามารถให้บริการลูกค้าในสหภาพยุโรปได้อีก

"ขนาดของการฉ้อโกงในตลาดสินทรัพย์คริปโตเกินกว่าที่เราเคยเห็นในตลาดหลักทรัพย์แบบดั้งเดิม โทเคนหลายพันรายการไม่มีพื้นฐานทางเศรษฐกิจใดๆ นอกจากการเก็งกำไร" — Gary Gensler ประธาน SEC สหรัฐ ต่อหน้าคณะกรรมาธิการธนาคารวุฒิสภา, 2023

ความผันผวนและกลไกการเคลื่อนไหวของราคา

ตัวเลขพูดได้ชัดเจนที่สุด การเปลี่ยนแปลงราคารายวันของ EUR/USD ในปี 2024 ที่วัดด้วย Average True Range (ATR) อยู่ในช่วง 0.4 ถึง 1.2% โดยเฉลี่ยราว 0.7% บิตคอยน์พุ่งจาก 40,000 ดอลลาร์ไปถึง 73,000 ดอลลาร์ในหกสัปดาห์ระหว่างเดือนมีนาคม 2024 — การเคลื่อนไหว 82% วันเดียวสร้างแท่งเทียน (candlestick) ที่มีช่วงราคา 5 ถึง 10% ในทิศทางเดียวได้เป็นปกติ

ผลต่อการบริหารสถานะการเทรดนั้นรุนแรงมาก ภายใต้กฎความเสี่ยงต่อการเทรดคงที่ที่ 1% ของทุน ขนาดสถานะ (position size) บนคริปโตต้องเล็กกว่า Forex ถึง 5 ถึง 10 เท่า ข้อผิดพลาดเล็กน้อยในการกำหนดขนาดสถานะ (position sizing) ที่จัดการได้บน Forex อาจกลายเป็นการสูญเสียกำไรหลายเดือนบนคริปโต นอกจากนี้คริปโตเทรดตลอด 24 ชั่วโมง 7 วัน — ต่างจาก Forex ซึ่งปิดทำการ 48 ชั่วโมงระหว่างปิดตลาด New York วันศุกร์และเปิดตลาด Wellington วันอาทิตย์

ต้นทุน: สเปรด ค่าคอมมิชชั่น และค่าธรรมเนียมข้ามคืน

บนตลาดสกุลเงินกับโบรกเกอร์ ECN สเปรด (spread) ของ EUR/USD โดยทั่วไปอยู่ที่ 0.1 ถึง 0.4 pip พร้อมค่าคอมมิชชั่น 7 ดอลลาร์ต่อ lot มาตรฐาน (round trip) ต้นทุน round trip จริงของ EUR/USD อยู่ในช่วง 7 ถึง 10 ดอลลาร์ หากเทรด 50 รอบต่อเดือนจะเสียค่าใช้จ่าย 350 ถึง 500 ดอลลาร์

คริปโตแตกต่างออกไป บน Binance ค่า taker fee สำหรับผู้ใช้ทั่วไปอยู่ที่ 0.1% ของมูลค่าสัญญา สถานะ BTC/USDT มูลค่า 70,000 ดอลลาร์ เสียค่าธรรมเนียม 70 ดอลลาร์ต่อทิศทาง และ round trip ราคา 140 ดอลลาร์ เทรด 50 รอบต่อเดือนจะเสีย 7,000 ดอลลาร์ — มากกว่า Forex ถึง 10 เท่า Perpetual futures ยังมีค่า funding rate ที่ชำระระหว่างผู้ถือสถานะซื้อ (Long) และสถานะขาย (Short) ทุก 8 ชั่วโมง ในช่วงตลาดขาขึ้น ค่านี้อาจสูงถึง 0.01 ถึง 0.1% ทุก 8 ชั่วโมง ซึ่งกัดเซาะทุนหลายเปอร์เซ็นต์ต่อเดือน ดูรายละเอียดการเปรียบเทียบต้นทุนเพิ่มเติมในส่วนโบรกเกอร์ Forex

จิตวิทยาของตลาด 24/7 และความเสี่ยงต่อภาวะเหนื่อยหน่าย

Forex เปิดทำการ 5 วันต่อสัปดาห์ เปิดตลาด Wellington เวลา 02:00 น. (เวลาประเทศไทย / ICT) วันอาทิตย์ และปิดตลาด New York เวลา 04:00 น. (ICT) วันเสาร์ นักเทรดเคยชินกับจังหวะเซสชัน: เซสชันเอเชีย (ช่วงดึก-เช้าไทย) เซสชันลอนดอน (เปิด 15:00 น. ICT) และเซสชัน New York (เปิด 20:00 น. ICT) สุดสัปดาห์กลายเป็นเวลาทบทวนบันทึกการเทรดอย่างมีสติ คริปโตไม่มีช่วงพักแบบนี้ ราคาเคลื่อนไหวตั้งแต่เช้าวันเสาร์ คืนวันอาทิตย์ หรือแม้แต่วันหยุดนักขัตฤกษ์

จากประสบการณ์ติดตามตลาด Forex มาตั้งแต่ปี 2007 ข้อสรุปหนึ่งที่ชัดเจนคือ คริปโต 24/7 ต้องการวินัยสูงกว่า Forex 24/5 มาก ผู้เริ่มต้นได้ฝึกวินัยจาก Forex ได้อย่างเป็นธรรมชาติ เพราะตลาดบังคับให้หยุดพักสองวัน คริปโตไม่มีกำแพงดังกล่าว ผู้เทรดที่ไม่มีกฎการพักจากหน้าจอมักแสดงอาการเหนื่อยหน่ายภายในไม่กี่เดือน: นอนหลับไม่หลับ ตรวจราคาบ่อยจนเป็นนิสัย และตัดสินใจแบบ impulsive กลางดึก ดูเพิ่มเติมเรื่องการควบคุมอารมณ์ในการเทรดได้ที่จิตวิทยาการเทรด

Stablecoin: สะพานระหว่างคริปโตและ Forex

ครึ่งหลังของทศวรรษนี้คือยุค stablecoin Tether USDT มี supply ราว 130,000 ล้านดอลลาร์ ณ ปลายปี 2024 ตาม Tether Holdings ในขณะที่ Circle USDC รักษาค่าเทียบดอลลาร์ด้วยทุนสำรองราว 35,000 ล้านดอลลาร์ Tether ถือพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (T-bills) ราว 90,000 ล้านดอลลาร์ ทำให้อยู่ในกลุ่มผู้ถือ T-bills รายใหญ่ที่สุดในโลกประมาณอันดับที่ 20 Stablecoin กลายเป็นดอลลาร์ดิจิทัลในเศรษฐกิจที่มีการควบคุมทุน เช่น อาร์เจนตินา ตุรกี และไนจีเรีย

สำหรับตลาดสกุลเงิน นี่ไม่ใช่เรื่องที่เป็นกลาง ทุกครั้งที่มีการออก USDT ใหม่ จะมีการซื้อ T-bills ตามมา ซึ่งหมายถึงความต้องการดอลลาร์สหรัฐ การเติบโตของ supply stablecoin มีความสัมพันธ์กับความแข็งแกร่งของดัชนี DXY ในระยะกลาง แม้ความสัมพันธ์นี้จะยังเปราะบาง ดูกลไกโดยละเอียดในส่วนแนวคิดการเทรด Forex

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยในหมู่ผู้เทรดรายย่อย

  1. เริ่มต้นการเรียนรู้ด้วยคริปโต ความผันผวนสูงกว่าคู่สกุลเงินหลักของ Forex 5 ถึง 10 เท่า ทำให้ข้อผิดพลาดแต่ละครั้งมีราคาแพงกว่าอย่างมีนัยสำคัญ ผู้เริ่มต้นที่ขาดทุน 50 ดอลลาร์บน EUR/USD จากการตัดสินใจเดียวกันจะขาดทุน 500 ดอลลาร์บน BTC/USDT
  2. เทรด altcoin จาก wallet ส่วนตัว บิตคอยน์และ Ethereum เป็นสองเครื่องมือที่มีสภาพคล่อง (liquidity) ลึกที่สุด นอกจากนั้นยังมีโทเคนอีกกว่า 1,500 รายการ ซึ่งตาม Chainalysis และ Glassnode ราว 80 ถึง 90% จะขาดสภาพคล่องภายในสองปีหลังเปิดตัว การ rug pull, exit scam และ pump-and-dump เป็นเรื่องปกติ
  3. ใช้เลเวอเรจ 1:50 ขึ้นไปบนคริปโต เลเวอเรจบวกกับความผันผวนรายวันของบิตคอยน์ที่ระดับสองหลักคือสูตรสำเร็จสำหรับการถูกเรียกหลักประกันเพิ่ม (margin call) ภายในไม่กี่ชั่วโมง ในสหภาพยุโรป ESMA จำกัดเลเวอเรจ Forex ที่ 1:30 ด้วยเหตุผลชัดเจน — ข้อมูลปี 2018 แสดงว่า 74 ถึง 89% ของนักลงทุนรายย่อยขาดทุนจาก CFD
  4. ละเลยภาระภาษี รายได้จากการซื้อขาย Forex และคริปโตในประเทศไทยโดยทั่วไปอยู่ในประเภทเงินได้พึงประเมินตามประมวลรัษฎากร ซึ่งต้องเสียภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา รวมถึงการแลกเปลี่ยนคริปโตเป็นคริปโต (เช่น BTC เป็น ETH) ที่อาจถือเป็นเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีด้วย ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีหรือกรมสรรพากรในพื้นที่

ขั้นตอนแรกของคุณ: สามขั้นตอนปฏิบัติสำหรับผู้เทรดรายย่อย

  1. กำหนดจุดเริ่มต้นอย่างชัดเจน หากคุณเพิ่งเริ่มต้น ให้สร้างพื้นฐาน 6 ถึง 12 เดือนแรกบน Forex กับโบรกเกอร์ที่มีการกำกับดูแล เรียนรู้กลไกเลเวอเรจ (leverage) และมาร์จิน (margin) ก่อน จากนั้นฝึกการบริหารความเสี่ยงและวิธีกำหนดขนาดสถานะ (position sizing) อย่างเคร่งครัด ตลาด Forex ที่มีความผันผวนต่ำกว่าจะช่วยให้คุณเรียนรู้ได้โดยไม่สูญเงินทุนก้อนใหญ่จากข้อผิดพลาดเดียว ศึกษาพื้นฐานตลาด Forex รวมถึงโครงสร้างของเซสชันและกลไกการเคลื่อนไหวของราคาให้เข้าใจก่อนเปิดบัญชีจริง
  2. เลือกตลาดที่สองด้วยจุดประสงค์ที่ชัดเจน เมื่อคุณมีกำไรสม่ำเสมอจาก Forex บนบัญชีจริงครบ 12 เดือน และเส้น equity curve คงที่หรือขาขึ้นเล็กน้อย จึงค่อยพิจารณาจัดสรรเงิน 10 ถึง 20% ของทุนเข้าบิตคอยน์หรือ Ethereum ยึดมั่นกับ BTC และ ETH เท่านั้น ซึ่งเป็นสองเครื่องมือที่มีสภาพคล่องลึกและโครงสร้างเชิงสถาบัน (spot BTC ETF มีผลตั้งแต่มกราคม 2024 และ spot ETH ETF ตั้งแต่กรกฎาคม 2024) หลีกเลี่ยง altcoin ในช่วงแรก
  3. จัดการจังหวะรายวันและภาระทางกฎหมาย กำหนดเวลาตรวจสอบราคาที่แน่นอนและกฎการพักจากหน้าจออย่างชัดเจน ตรวจสอบใบอนุญาตของโบรกเกอร์กับ ก.ล.ต. หรือ ธปท. ก่อนเปิดบัญชี รายได้จากการเทรดต้องแจ้งต่อกรมสรรพากรตามภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา เก็บบันทึกธุรกรรมทุกรายการตลอดปีเพื่อใช้คำนวณภาษีในช่วงต้นปีถัดไป และให้ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีเพื่อยืนยันพันธกรณีเฉพาะของคุณ
Jarosław Wasiński
เกี่ยวกับผู้เขียน

Jarosław Wasiński

บรรณาธิการบริหาร MyBank.pl · นักวิเคราะห์การเงินและตลาด

นักวิเคราะห์และผู้ปฏิบัติงานอิสระที่มีประสบการณ์กว่า 20 ปีในภาคการเงิน ผู้ก่อตั้งและบรรณาธิการบริหารของ MyBank.pl ที่ดำเนินงานมาตั้งแต่ปี 2004 วิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานตลาดอัตราแลกเปลี่ยนและมหภาคตั้งแต่ปี 2007 เขียนจากมุมมองตลาดโลก การเทรด Forex แบบ leverage มีความเสี่ยงสูง อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ ก.ล.ต. ในประเทศไทย

แหล่งอ้างอิงและบรรณานุกรม

  1. Bank for International Settlements Triennial Central Bank Survey of foreign exchange and OTC derivatives markets — 2022 · Daily turnover on the global forex market at 7.5 trillion dollars, with breakdown by instrument, geography and counterparty type. www.bis.org ↗
  2. European Parliament and Council Regulation (EU) 2023/1114 on markets in crypto-assets (MiCA) · Adoption 31 May 2023, entry into application across the EU on 30 December 2024 for CASP and stablecoin issuers. eur-lex.europa.eu ↗
  3. European Securities and Markets Authority ESMA product intervention measures on CFDs — leverage limits and negative balance protection · Decision of 22 May 2018 setting retail leverage caps at 1:30 majors, 1:20 minors, and ban on bonuses across the EU. www.esma.europa.eu ↗
  4. US Securities and Exchange Commission Testimony of SEC Chair Gary Gensler before the Senate Banking Committee, 15 September 2023 · Statement on crypto-asset fraud and the regulatory perimeter for tokens and exchanges in the United States. www.sec.gov ↗
  5. CoinMarketCap Global cryptocurrency market capitalisation — historical chart · Aggregated market capitalisation across the cryptocurrency universe, with breakdown of bitcoin and ether dominance. coinmarketcap.com ↗

คำถามที่พบบ่อย

คริปโตหรือ Forex เหมาะกว่าสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่เพิ่งเริ่มต้น?

สำหรับผู้ที่เพิ่งสร้างทักษะ Forex กับโบรกเกอร์ที่มีการกำกับดูแลถือเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีกว่า มีสามเหตุผล ประการแรก ในสหภาพยุโรป ESMA จำกัดเลเวอเรจ (leverage) สำหรับนักลงทุนรายย่อยที่ 1:30 สำหรับคู่สกุลเงินหลัก ซึ่งช่วยลดต้นทุนของข้อผิดพลาดผู้เริ่มต้น ข้อมูลนี้เป็นกรอบอ้างอิง แม้ไม่มีผลบังคับในประเทศไทยโดยตรง ประการที่สอง ความผันผวนรายวันของ EUR/USD ต่ำกว่าความผันผวนของบิตคอยน์ถึง 5 ถึง 10 เท่า ดังนั้นทุกข้อผิดพลาดในการกำหนดขนาดสถานะ (position sizing) จะเจ็บปวดน้อยกว่ามาก ประการที่สาม ตลาดสกุลเงินปิดทำการ 48 ชั่วโมงระหว่างปิดตลาด New York วันศุกร์และเปิดตลาด Wellington วันอาทิตย์ ซึ่งให้ช่วงพักทางจิตใจที่คริปโตไม่มี ควรตรวจสอบใบอนุญาตของโบรกเกอร์กับ ก.ล.ต. หรือ ธปท. ก่อนเปิดบัญชีเสมอ หลังจากเทรดมีกำไรสม่ำเสมอบนบัญชีจริงครบหนึ่งปีจึงค่อยพิจารณาจัดสรร 10 ถึง 20% ของทุนเข้าบิตคอยน์และ Ethereum

กฎระเบียบ MiCA ที่รับเมื่อปี 2023 เปลี่ยนแปลงอะไรบ้างในสหภาพยุโรป?

กฎระเบียบ MiCA (Markets in Crypto-Assets) ได้รับการรับรองโดยรัฐสภายุโรปในเดือนพฤษภาคม 2023 และมีผลบังคับใช้เป็นระยะ ตั้งแต่วันที่ 30 ธันวาคม 2024 แพลตฟอร์มทุกแห่งที่ให้บริการสินทรัพย์คริปโต (กระดานเทรด ที่แลกเปลี่ยน ที่ปรึกษา ผู้ให้บริการ wallet) ที่ดำเนินการในสหภาพยุโรปต้องได้รับใบอนุญาต CASP — Crypto-Asset Service Provider แต่ละประเทศสมาชิกกำหนดหน่วยงานกำกับดูแลที่มีอำนาจของตนเอง และแพลตฟอร์มที่มีอยู่ก่อน MiCA ได้รับระยะเวลาเปลี่ยนผ่านเพื่อให้ได้รับใบอนุญาต หลังจากสิ้นสุดระยะเวลาดังกล่าว กระดานเทรดคริปโตที่ไม่มีใบอนุญาตจะไม่สามารถให้บริการลูกค้าในสหภาพยุโรปได้ สำหรับนักลงทุนรายย่อย หมายความว่าระดับการคุ้มครองสูงขึ้น แต่ยังมีแพลตฟอร์มบางส่วนย้ายไปยังเขตอำนาจศาลนอกสหภาพยุโรปที่มีกฎระเบียบผ่อนคลายกว่า ประเทศไทยไม่อยู่ในขอบเขตของ MiCA แต่หลักปฏิบัติเหมือนกัน: ตรวจสอบเสมอว่าแพลตฟอร์มที่คุณใช้ได้รับอนุญาตจาก ก.ล.ต. หรือ ธปท. ก่อนฝากเงิน

เหตุใดเลเวอเรจ 1:100 บนคริปโตจึงอันตรายกว่าเลเวอเรจ 1:30 บน Forex?

เลเวอเรจเพียงอย่างเดียวเป็นเพียงมิติเดียว มิติที่สองคือความผันผวนของเครื่องมือที่คุณนำเลเวอเรจไปใช้ ความผันผวนรายวันของ EUR/USD ที่วัดด้วย ATR อยู่ที่ราว 0.7% ความผันผวนรายวันของบิตคอยน์อยู่ที่ 3 ถึง 5% และในช่วงที่มีการเคลื่อนไหวรุนแรงอาจถึง 5 ถึง 10% ผลคูณของเลเวอเรจและความผันผวนแสดงให้เห็นความเสี่ยงจริงของการถูกบังคับปิดสถานะ (stop out) เลเวอเรจ 1:30 บน EUR/USD ที่มีความผันผวน 0.7% ให้ความเสี่ยงราว 21% ต่อวัน เลเวอเรจ 1:100 บนบิตคอยน์ที่มีความผันผวน 5% ให้ความเสี่ยง 500% ต่อวัน — นั่นคือความเสี่ยงถูกบังคับปิดสถานะภายในวันเดียวสูงกว่าถึงกว่า 20 เท่า ข้อมูลจาก ESMA ปี 2018 แสดงว่า 74 ถึง 89% ของนักลงทุนรายย่อยขาดทุนจาก CFD แม้ในระดับเลเวอเรจ 1:200 ถึง 1:500 — บนคริปโตที่ระดับ 1:100 สถิติยิ่งแย่กว่านั้น

กำไรจากคริปโตและ Forex ต้องเสียภาษีอย่างไรในประเทศไทย?

ในประเทศไทย รายได้จากการซื้อขาย Forex และคริปโตโดยทั่วไปจัดอยู่ในประเภทเงินได้พึงประเมินตามประมวลรัษฎากร และต้องเสียภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาของกรมสรรพากร ประเด็นที่หลายคนมองข้ามคือการแลกเปลี่ยนคริปโตเป็นคริปโต เช่น เปลี่ยน BTC เป็น ETH อาจถือเป็นเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีเช่นเดียวกับการขายคริปโตเป็นเงินสดปกติ โบรกเกอร์ที่มีการกำกับดูแลหลายแห่งออกรายงานสรุปธุรกรรมประจำปีให้ แต่หากใช้โบรกเกอร์ต่างประเทศ คุณต้องคำนวณกำไรเองโดยอ้างอิงอัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่ทำธุรกรรมแต่ละรายการ จากประสบการณ์ติดตามตลาด Forex มาตั้งแต่ปี 2007 ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุดคือการละเลยการแจ้งธุรกรรมการแลกเปลี่ยนคริปโตเป็นคริปโต ซึ่งหน่วยงานภาษีทั่วโลกตรวจสอบอย่างเข้มงวดมากขึ้น สำหรับอัตราภาษีและวิธีการยื่นแบบที่ถูกต้อง ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีหรือสำนักงานสรรพากรในพื้นที่

เจาะลึกเพิ่มเติม · คู่มือฉบับสมบูรณ์

กำลังอ่านอยู่ คริปโตเทียบกับ Forex — การเปรียบเทียบสำหรับนักลงทุนรายย่อย