Круглые уровни: сетка котировок и учет касаний

Круглая цена вроде EUR/USD 1.1000 — удобный ориентир, а не физический магнит. За выбранное время цена может развернуться, пересечь уровень или не достичь его. Чтобы исследовать пользу ориентира, заранее задайте направление котировки, сетку, правило касания и горизонт оценки результата.

Сетка и единица цены

Округленность зависит от записи и единиц: 1.10 и 1.10000 — одна цена, дополнительные нули не усиливают уровень. Здесь пипс EUR/USD равен 0.0001, а USD/JPY — 0.01. Пипс не обязательно равен минимальному отображаемому или торгуемому шагу. Выбор сетки 50 либо 100 пипсов определяет наблюдаемые уровни, а не ранжирует их эффективность. Цены графика сами по себе не идентифицируют банковский алгоритм, защищаемый опционный барьер или намерение участника.

Что установлено в исторической выборке ордеров

В Staff Report 125 Нью-Йоркского ФРБ от марта 2001 года Carol Osler исследовала 9667 условных стоп-лосс и тейк-профит ордеров одного крупного дилерского банка с 1 сентября 1999 по 11 апреля 2000 года на рынках доллар–иена, доллар–фунт и евро–доллар. Тейк-профиты группировались на круглых ценах, стопы на покупку — преимущественно чуть выше, на продажу — чуть ниже. Предложенный механизм допускает и разворот возле уровня, и продолжение после пересечения. Представительность для всех дилеров не доказана. Это историческая выборка, не сегодняшняя глобальная карта ордеров и не предписанное расстояние розничного стопа.

Для собственной проверки зафиксируйте сетку и контрольную сетку, смещенную на выбранное расстояние, при одинаковом шаге и правилах контакта. Определите отдельный эпизод, чтобы повторные свечи около уровня не считались независимыми событиями. Учитывайте неудачи и отсутствие контакта согласно плану теста. Выбранные удачные графики или пятнадцать минут подсчета не доказывают прибыльность.

Обратная котировка меняет округленность

При условной записи USD за EUR уровни 1.10 и 1.11 после обращения дают примерно 0.909091 и 0.900901 EUR за USD, разница 0.008190. Уровни 1.50 и 1.51 дают 0.666667 и 0.662252, разница 0.004415. Ниже округлены подписи до шести десятичных знаков; сравнение производится по исходным точным дробям.

Для положительной цены p: 1/p − 1/(p + 0.01) = 0.01/[p(p + 0.01)]. Равные прямые шаги не образуют равные обратные шаги. Сохраняйте исходное направление котировки исследования. В числовом интервале 1.20–1.30 значение 1.2500 — середина, а его дробная часть .25 — четверть целой единицы цены. Эта арифметика не делает 1.2500 сильнее 1.2400 как торговый уровень. Группировку ордеров изучайте по определенной выборке, ширине зон и независимым контактам.

Нулевая ширина перекрытия еще не означает отсутствие общей цены

Дополнительная граничная проверка оставляет уровни 1.1000 и 1.1100, но уменьшает допуск до ±50 пипсов при пипсе 0.0001. При включенных границах первая зона равна [1.0950, 1.1050], вторая — [1.1050, 1.1150]. Их пересечение состоит из единственной цены 1.1050: ширина перекрытия 0 пипсов, но котировка на этой цене соответствует обоим условиям. Нулевая ширина не означает пустое пересечение закрытых интервалов. Расстояния до уровней равны 50 пипсам. Если правило требует единственного ближайшего уровня, заранее разрешите равенство, например выбирая меньший уровень 1.1000; это лишь наша условная процедура учета, не рыночный закон. Без такого правила две записи снова не становятся независимыми событиями.

Касание графика и исполнимый ордер различаются

При условных Bid 1.1000 и Ask 1.1002 график Bid достигает круглого уровня, но покупка по Bid 1.1000 недоступна. В обычной логике Forex MT5 покупка использует Ask, продажа — Bid; лимит на покупку проверяется по Ask, стоп длинной позиции — по Bid, короткой — по Ask. Для биржевых символов возможны другие правила срабатывания. Уход ниже линии с возвратом не идентифицирует умышленную «охоту за стопами» или покупку банка. Отделяйте свидетельства о стороне котировки от интерпретации потока ордеров.

Никакое расстояние в пипсах или кратное ATR не гарантирует избегания стопа. Более далекий стоп при неизменном объеме повышает плановую потерю и может исполниться хуже уровня срабатывания. IG UK отличает обычный стоп от отдельного гарантированного продукта с собственными условиями. Перед выводом о причине закрытия изучите котировки, правила срабатывания и отчет об исполнении.

Модель затрат: счет в USD, покупка EUR/USD по Ask 1.1002, общая комиссия за открытие и закрытие 1 USD на 10000 EUR пропорционально объему. Финансирование, налоги и конвертация не включены. Цены Ask/Bid уже учитывают спред один раз.

При бюджете плановой потери 8 USD и дальнейшем стопе теоретический объем равен 8/(0.0017 + 0.0001) ≈ 4444 EUR. Выбранный шаг 1000 EUR требует округлить вниз до 4000 EUR: расчетная потеря 7.20 USD. Хуже исполненный Bid 1.0980 дает уже 9.20 USD потери. Плановый бюджет не является гарантированным потолком. Реальные минимумы объема и комиссии определяются спецификацией поставщика.

Дополнительные условия требуют собственного теста

Уровень Фибоначчи, скользящая средняя или свеча могут стать еще одним записанным условием. Если они используют те же цены, это не делает подтверждения независимыми. Их совпадение не устанавливает долю выигрышей, рост вероятности реакции или чистое математическое ожидание. Определите условия и сравните полное правило после расходов. Вопрос «достигла ли цена зоны?» отличается от «принесла ли исполнимая сделка прибыль?». Перекрывающиеся зоны тоже не создают независимых наблюдений.

Что зафиксировать до подсчета

1. Единицы и сетку. EUR/USD от 1.0500 до 1.1000 — 500 пипсов; USD/JPY от 150 до 155 — тоже 500 при указанных единицах. Это не автоматически 100 пипсов или рейтинг силы.
2. Расчет потери для каждого стопа. Явно укажите стороны входа и выхода, затраты и объем, при необходимости уменьшите его под бюджет и проверьте худшее исполнение. Одна пятая ATR не является универсальной безопасной дистанцией.
3. Условия до исхода. Разные названия индикаторов не означают независимости. Проверяйте фиксированное правило контекста, а не то, что задним числом подошло удачному графику.
4. Отдельный период оценки. Сохраняйте контакты, допустимые ордера, неисполнения, потери и расходы. Двадцать примеров на демо не доказывают прибыльность и не обосновывают автоматический переход к реальному капиталу с фиксированным процентом риска.

Связанные материалы

• Пипс
• Поддержка и сопротивление
• Стоп-лосс
• Характеристики EUR/USD — на английском
• Данные потока ордеров — на английском
• Механика срабатывания стопов — на английском
• Комиссия
• Уровни Фибоначчи
• ForexMechanics: технический анализ — на английском