Максимальная просадка: база, последовательность и границы модели

Максимальная просадка — наибольшее снижение выбранной меры капитала от предшествующего пика до более позднего значения за рассматриваемый период. Она измеряется в деньгах или процентах и существует даже без последующего восстановления. Результат зависит от окна, частоты оценки и учета взносов и выводов.

Пик, спад и незавершенное восстановление

Полная условная траектория средств без взносов и выводов: 1 000 → 1 200 → 900 → 1 100 USD. Максимальный спад — 300 USD, или 25% от пика 1 200 USD, хотя восстановление еще не завершилось.

Пик отличается от начального капитала

В другом случае счет вырос с 10 000 до 11 000 USD, затем снизился до 9 900 USD. От пика потеряно 10%, а изменение относительно начала равно −1%. Уточняйте, измеряется ли баланс или средства с учетом открытых позиций.

Два спада средств

Отдельная модель без взносов и выводов: 1 000 → 900 → 1 100 → 990 → 1 050 USD. Первый спад 100/1 000 = 10%; второй 110/1 100 = 10%. В конце текущая просадка 50/1 100 ≈ 4,55%, но максимальная процентная просадка периода остается 10%. Сохраняйте историю пиков, а не только последний баланс.

Текущее значение и максимум периода

Просадка и максимальная просадка

Просадка может описывать текущее снижение. Максимальная просадка выбирает наибольшее снижение в заданном окне. Выбор текущего пика и впадины в двух полях не заменяет просмотр всей траектории.

Один пик и текущее значение

Модель одной меры капитала без взносов и выводов. Последовательно используйте либо баланс, либо средства с учетом открытых позиций. Два поля считают один спад от заданного пика, но не ищут максимум всей истории. Просадка = (пик − текущий капитал)/пик × 100%; рост для восстановления = (пик/текущий капитал − 1) × 100%. При нулевом текущем капитале второй показатель не определен. Значение выше заданного пика требует обновить пик, а не считать отрицательную просадку.

Просадка от пика, %

10,00

Рост для восстановления пика, %

11,11

Без JavaScript показан рассчитанный учебный пример. При включенном JavaScript можно менять условные значения; ползунок задает только быстрый диапазон.

Разные участки денежного и процентного максимума

Дополнительная вымышленная полная траектория одной меры средств без взносов и выводов: 1 000 → 800 → 2 000 → 1 700 USD. Первый спад равен 200 USD, или 20%; второй — 300 USD, или 15%. Максимальная денежная просадка здесь 300 USD, а максимальная процентная — 20%, и они относятся к разным участкам. Текущая просадка в конце равна 15%. Поэтому нельзя взять наибольшее число долларов и разделить его на любой другой пик. Внутри интервалов дополнительных наблюдений в этой учебной модели нет; реальные более частые оценки могут изменить максимум.

Восстановление не является условием измерения

Выборка, заканчивающаяся до восстановления, все равно имеет измеримую просадку. Максимальный спад в деньгах и процентах может относиться к разным участкам. Определите меру капитала, окно наблюдения, частоту оценок и обработку денежных потоков до сравнения результатов.