Размер позиции от текущего капитала: база, последовательность и границы модели

При постоянной доле риска денежный бюджет меняется вместе с текущим капиталом: после роста он увеличивается, после потерь уменьшается. Объем также зависит от предполагаемого убытка на единицу и ограничений инструмента. Такой пересчет сам по себе не превращает отрицательное преимущество стратегии в положительное.

Та же доля, другой денежный бюджет

Условный бюджет 1% при капитале 10 000 USD и заданном убытке 1 USD на единицу дает 100 единиц. При капитале 12 000 USD то же правило дает 120 единиц до ограничений объема.

Две потери по 2% от меняющейся базы

В отдельном случае начальный капитал — 5 000 USD. Первая закрытая потеря 2% оставляет 5 000 × 0,98 = 4 900 USD. Следующая потеря 2% от новой базы оставляет 4 900 × 0,98 = 4 802 USD. Обновляйте базу после каждой сделки. Здесь нет расходов, разрывов цены и одновременных открытых позиций.

Новый процент от нового капитала

Пересчет базы и расчет объема

Расчет размера позиции сопоставляет бюджет с убытком на единицу, получая количество. Пересчет от текущего капитала обновляет саму денежную базу этого бюджета. Постоянный лот и постоянная доля риска дают разные траектории после прибыли и потерь.

Исходная модель серии

Модель: начальный капитал × (1 − доля/100) в степени числа потерь. Каждый последовательный закрытый убыток точно равен заданной доле текущего капитала; нет взносов, выводов, расходов, разрывов и одновременных открытых позиций. Стоп не гарантирует такой исход, а доля не является рекомендацией. При нулевом числе потерь капитал не меняется, при нулевой доле потери равны нулю.

Капитал после серии, USD

9 509,90

Просадка от начала, %

4,90

Следующая модельная потеря, USD

95,10

Без JavaScript показан рассчитанный учебный пример. При включенном JavaScript можно менять условные значения; ползунок задает только быстрый диапазон.

Увеличение капитала не всегда является прибылью

Отдельный вымышленный случай: после двух потерь исходного примера осталось 4 802 USD. Затем владелец внес 1 000 USD, получив 5 802 USD без новой сделки. Следующий бюджет 2% равен 116,04 USD вместо 96,04 USD; разница 20 USD вызвана взносом, а не прибылью. Торговый итог двух закрытых сделок по-прежнему −198 USD. Внесение средств меняет базу следующего бюджета, но не переписывает прошлые результаты. Убыток на единицу здесь не задан, поэтому объем из одной этой суммы не выводится.

Постоянный процент не означает постоянную сумму

После снижения капитала та же доля дает меньшую следующую потерю в деньгах. Но реальный стоп, разрыв, расход или несколько одновременных позиций могут нарушить предположение модели. Одно увеличение базы после взноса не доказывает положительный торговый результат.