Гэп выходного дня: котировки и исполнение стопа

Гэп выходного дня — разница между последними котировками перед недельным перерывом и первыми после него. Расписание зависит от посредника и инструмента. Новая информация и доступная ликвидность могут привести к скачку цены; обычный стоп способен исполниться хуже уровня при отсутствии промежуточных цен.

Обычный стоп и первая новая котировка

Условная длинная EUR/USD: последний Bid перед перерывом 1.1000, стоп 1.0980, первый доступный Bid после недельного перерыва 1.0950. Обычный стоп может исполниться ниже 1.0980. Активация условия не гарантирует цену исполнения.

В этом примере разница Bid до и после перерыва равна −50 пипсам, а расстояние первой новой котировки до стопа — 30 пипсам. Это еще не полный результат позиции: цена ее входа и подтвержденная сделка закрытия в исходном примере не заданы.

Две стороны цены и отдельный журнал исполнения

Другой исходный пример: последний Bid 1.2000, первый Bid 1.1970, первый Ask 1.1974 USD за EUR. Разрыв Bid к Bid равен 1.1970 − 1.2000 = −0.0030 USD за EUR, или −30 пипсам при пипсе 0.0001. Сравнение прежнего Bid с новым Ask дало бы −0.0026, но смешало бы стороны; оно не является заданным разрывом Bid. Новый спред равен 4 пипсам. Цену исполнения стопа нужно прочесть отдельно в журнале сделок.

Часы доступности и правила выполнения инструкций определяются инструментом и посредником. Закрытый для вашей услуги период не описывает все площадки мира. Проверяйте временную зону, календарную дату и сезонный перевод часов.

Гэп и способность исполнить сделку

Гэп описывает скачок между доступными наблюдениями котировок. Ликвидность относится к возможности исполнить нужный объем по доступным ценам. Отсутствие котировки между двумя моментами само по себе не измеряет полный доступный объем и не подтверждает сделку. Ни название выходного дня, ни возврат цены позже не дают гарантии обычного стопа.

Что не следует из одного гэпа

Гэп не обязан закрыться, обычный стоп не гарантирует цену. Сравнивайте одну сторону котировки и проверяйте часы доступности конкретного инструмента у своего посредника.

Официальная страница OANDA Corporation в США описывает свою услугу и риск другой цены после возобновления. Отдельный исходный PDF OANDA также обсуждает этот риск, но его таблицы и приблизительные часы не следует считать актуальным универсальным расписанием или автоматически переносить на подразделение США. Открывайте страницу конкретного инструмента и проверяйте отдельные уведомления об изменениях.

Разрыв котировок не равен убытку по позиции

Дополнительная условная модель счета в USD: куплено 2 000 EUR по Ask 1.1010, обычный SL 1.0980. Последний Bid 1.1000, первый после перерыва 1.0950; отдельно подтверждена полная продажа для закрытия по 1.0948. Пипс 0.0001, других расходов нет. Наблюдаемый гэп Bid — −50 пипсов. Плановый ценовой убыток по SL был бы 30 пипсов, или 6 USD. Фактические цены дают (1.0948 − 1.1010) × 2 000 = −12.40 USD, то есть 62 пипса убытка. Ухудшение относительно SL — 32 пипса, или 6.40 USD. Оно уже входит в −12.40: сумма плановых −6 и дополнительных −6.40 равна фактическому результату. Одни первые котировки не подтверждали бы продажу по 1.0948; исполнение и весь объем заданы отдельно. Это сценарий чувствительности, не наблюдавшийся выходной и не предел будущих потерь.