MAE и MFE: путь позиции и проверка правил выхода

MAE и MFE описывают наибольшее движение против позиции и в ее пользу, пока она открыта. Они добавляют информацию к конечному результату, но не восстанавливают судьбу уже закрытой по стопу позиции при другом правиле. Разбор пути помогает сформулировать проверку выхода; сам по себе максимум, найденный задним числом, не является исполнимой торговой целью.

Что измеряют MAE и MFE

MAE — максимальное неблагоприятное отклонение, MFE — максимальное благоприятное. Здесь MAE записывается положительной величиной ценовой потери, MFE — положительной величиной ценового выигрыша с нижней границей ноль. Другой отчет может использовать знак, деньги или первоначальную единицу риска R. До сравнения установите единицы, сторону котировки и точный интервал жизни позиции.

Для лонга с постоянным объемом в обычной модели внебиржевого Forex сопоставляйте фактический вход с Bid, по которому позицию можно ликвидировать; для шорта — с Ask. Односторонний график, комиссии, конвертация и изменение объема могут отличать ценовое отклонение от наибольшего чистого денежного убытка. Эти показатели не устанавливают оптимальные уровни SL и TP.

В журнале отмечайте неизвестные экстремумы как неизвестные. Конечный P/L не содержит всего пути, а минутная свеча может включить цены до входа или после выхода. Добавление двух столбцов не восстановит отсутствующие котировки.

В исходной условной схеме обе позиции имеют постоянный объем и одну денежную единицу; комиссий и конвертации нет. Их результаты равны 8 и 20, MFE — 10 и 100. Индивидуальные доли: 8 / 10 = 80% и 20 / 100 = 20%. Среднее двух отношений равно 50%. Отношение сумм равно (8 + 20) / (10 + 100) = 28 / 110 ≈ 25.45%.

Первое число отвечает на вопрос о средней индивидуальной доле при одинаковом весе каждой сделки. Второе — о доле общей MFE, реализованной суммарно; позиция B получает вес 100 из 110 в знаменателе. Не выбирайте более приятное число после просмотра результатов. В справке TradingView о благоприятном отклонении (на английском) измерение ограничено временем открытой позиции; два способа агрегации здесь — наша арифметика. Светлые полосы схемы показывают MFE, темные — результат в одном масштабе.

Что записать для одной сделки

Возьмем вымышленный лонг EUR/USD от 1.0850 с первоначальным SL 1.0820. Выход по цели здесь является ручным правилом, а не уже действующим TP. Пока позиция открыта, Bid достигает 1.0830 и 1.0905; позже она закрыта по 1.0890. При пипсе 0.0001 получаем:

Прокрутите таблицу вправо, чтобы увидеть все столбцы →

Если бы действующий TP был исполнен при первом достижении 1.0890, измерение закончилось бы там; для последующей MFE 55 потребовалось бы отдельное объяснение последовательности и исполнения. Одна запись может обнаружить несогласованные данные, но не подтверждает устойчивое преимущество. Порог «сто наблюдений» сам не решает вопросы зависимости, отбора, покрытия рынка и количества испытанных вариантов.

Как проверять изменение стопа по MAE

Прежний стоп ограничивает наблюдаемые пути открытых позиций. В условной модели с постоянным SL 20 пипсов, непрерывными котировками и исполнением без проскальзывания выигрышная позиция не может оставаться открытой через неблагоприятное движение 28 пипсов. Сначала согласуйте время, единицы, активность и изменения стопа, расходы и исполнения. По одной средней MAE победителей нельзя узнать, что случилось бы с закрытыми потерями при другом правиле.

1. Опишите выборку. Зафиксируйте стратегию, горизонт, период и число сделок. Сто наблюдений могут быть отобранными или зависимыми; меньшая выборка не становится автоматически бессмысленной. Укажите неопределенность.
2. Сохраните выигрыши и потери. Группа победителей описывает условно отобранные исходы. Для оценки нового стопа нужны и проигравшие сделки.
3. Смотрите распределение. Средняя MAE 25 пипсов у победителей не показывает, сколько сделок другая стратегия потеряла бы со стопом 20. Нужны допустимые полные пути.
4. Сформулируйте кандидат. Множитель средней 1.1 или 1.2 — гипотеза, а не доказательство оптимального расстояния или лучшего ожидания.
5. Пересчитайте объем и расходы. Более широкий стоп при том же выбранном денежном бюджете обычно требует меньшего объема в линейной модели. Учитывайте допустимый шаг и проверяйте всю измененную стратегию на отдельных данных.

Как проверять изменение выхода по MFE

Пик известен ретроспективно. Низкая доля его реализации не означает, что правило могло распознать максимум в реальном времени. Во втором условном примере лонг от 1.1000 видит Bid 1.0980 и 1.1050, затем закрывается по 1.1040: MAE 20 пипсов, MFE 50, результат 40 и доля 80%. Более поздние 1.1070 находятся вне жизни сделки. Активный TP, исполненный при первом достижении 1.1040, завершил бы измерение раньше.

Изменение объема требует денежного пути. В отдельном линейном примере куплены 10 единиц по 100, девять проданы по 110, последняя — по 120; расходов и конвертации нет. До частичного выхода плавающий результат равен 100. Сразу после него реализовано 90 и остается 10 плавающей прибыли: вместе снова 100. При 120 сумма равна 90 + 20 = 110. Ценовая MFE 20, умноженная на первоначальные 10 единиц, дала бы 200 — на 90 больше максимального совокупного результата этой заданной траектории.

Определяйте, что измеряется: цена или деньги, знак или положительная величина, до или после расходов. При MFE = 0 отношение не определено; при отрицательном результате и положительной MFE оно может быть отрицательным. Не заменяйте такие значения удобным нулем. Среднее индивидуальных отношений и отношение сумм также нельзя молча подменять друг другом.

Универсального «профессионального» ориентира 70–80% либо «розничной нормы» 50–60% здесь не установлено. Фиксированную цель, трейлинг на основе ATR и частичное закрытие можно сравнить как разные правила, а не объявить заранее один метод лучшим. Сохраняйте все испытанные варианты, чистые итоги, просадки и экспозицию. Пятьдесят сделок не доказывают устойчивость или причинность улучшения.

Новый условный пример: перед суммированием приведите деньги к одной валюте

Изменим отдельное допущение исходной схемы: теперь A записана в USD, а B — в EUR. A имеет результат 8 USD и MFE 10 USD; B — результат 20 EUR и MFE 100 EUR. Назначим вымышленный постоянный курс 2 USD за EUR на все время жизни обеих позиций. Это не текущая котировка или курс ECB.

Прокрутите таблицу вправо, чтобы увидеть все столбцы →

Среднее двух индивидуальных отношений остается 50%, но общий показатель теперь 22.86%. Число 28 / 110 смешивало бы разные денежные единицы. Это не противоречит исходной схеме: там обе суммы с самого начала были в одной единице. Если курс меняется во времени, одного курса закрытия недостаточно для пересчета уже найденного денежного максимума: переоценивайте соответствующие наблюдения пути и указывайте метод. Цены и фиксированный курс новой таблицы заданы только для проверки единиц.

Условная проверка согласованности данных

Прокрутите таблицу вправо, чтобы увидеть все столбцы →

Даже при прежних сигналах входа изменение выхода меняет стратегию. MAE описывает наблюдавшийся неблагоприятный путь, усеченный действовавшими правилами; это исходные данные для проверки кандидатов, а не готовый оптимизатор.

Инструменты и необходимые данные

• Edgewonk. Это платный журнал; официальная страница подписки (на английском) перечисляет месячный и годовой варианты. До выбора проверьте поддерживаемый импорт и необходимые цены: сами выписки не гарантируют точный расчет отклонений.
• MetaTrader 5. Документация торгового отчета и тестера описывает MAE/MFE в течение жизни позиции. Сначала согласуйте несколько отдельных записей с историей котировок и правилами отчета.
• TradingView Strategy Tester. Список сделок показывает отклонения по позициям стратегии. Это данные теста с его предпосылками, а не обязательно история фактических брокерских исполнений.
• Таблица. Сохраняйте время входа и выхода, нужную сторону цены, изменения единиц, расходы и соглашения расчета. Назначенного времени настройки или заполнения здесь нет.

Практический порядок следующего разбора

1. Добавьте документированные поля MAE/MFE в шаблон торгового журнала (на английском) или свою таблицу. Укажите единицы, знаки и интервал.
2. Получите достаточно подробные Bid/Ask за действительное время позиции. Оценку отделите от измерения, неизвестное не угадывайте.
3. Для определенной выборки запишите период, число сделок и покрытие; сравните среднее, медиану и распределения выигрышей и потерь.
4. Зафиксируйте кандидат выхода до отдельной проверки и учитывайте расходы, риск и просадки. Наблюдаемая разница не становится причинной только из-за размера выборки.
5. Сохраните старые версии и назначьте пересмотр. Например, квартальная проверка — один организационный вариант, не гарантия своевременного обнаружения изменения рынка.

Сопутствующие материалы: ведение торговой статистики (на английском) и практикум трейдера (на английском).