Aversi kerugian (loss aversion)
Aversi kerugian memberi bobot berbeda pada rugi dan untung relatif terhadap titik acuan, tanpa aturan rasa sakit dua kali lipat.
Apa artinya?
Aversi kerugian adalah kecenderungan memberi bobot lebih besar pada kerugian daripada keuntungan sebanding terhadap suatu titik acuan. Ini berbeda dari keengganan mengambil risiko secara umum dan bukan pengali emosi yang berlaku untuk semua orang. Dalam trading, kerugian yang direncanakan dapat lebih sulit diterima, tetapi menahan posisi rugi saja tidak membuktikan penyebabnya; alasan dan rencana perlu diperiksa.
Contoh konkret
Pada latihan sumber, kerugian 100 PLN membuat trader mengabaikan stop-loss yang disepakati, sedangkan keuntungan sama besar sebelumnya tidak mengubah aturan. Ini ilustrasi pembobotan yang tidak setara, bukan pengukuran rasa sakit. Model rupiah tambahan bersifat hipotetis: modal awal Rp10.000.000, kekayaan saat ini Rp9.800.000, dan nilai akhir yang dibandingkan Rp9.900.000, tanpa arus kas atau biaya. Nilai akhir itu naik Rp100.000 dari keadaan sekarang, tetapi masih turun Rp100.000 dari modal awal. Kekayaan akhirnya sama pada kedua perbandingan; yang berganti adalah titik acuan, bukan uang yang tersedia.
Bandingkan titik acuan secara eksplisit; label untung atau rugi tidak mengubah kekayaan akhir.
Pada layar kecil, gulir diagram mendatar atau perbesar. Nilai dan kesimpulan juga tersedia dalam teks di bawah.
- Acuan sekarang
- Rp9.800.000 – Menuju Rp9.900.000: +Rp100.000.
- Acuan awal
- Rp10.000.000 – Menuju Rp9.900.000: −Rp100.000.
- Nilai akhir sama
- Rp9.900.000 – Tanpa biaya dan arus kas dalam model.
Periksa pemahaman Anda
Latihan: sekitar 1 menit.
Lihat jawaban dan penjelasan
Benar. Kedua selisih memakai titik acuan berbeda, tanpa mengubah kekayaan.
Istilah terkait
Latihan praktis
Sumber dan penjelasan tambahan
Tautan sumber tidak berarti setiap ketentuan yang dapat berubah diperiksa ulang setiap kali Anda berkunjung.
Contoh bersifat hipotetis. Spesifikasi produk dan aturan nasional dapat berbeda.